5月9日晚间，A股(gǔ)上市公司金证股份发布的一则公告，在(zài)期货圈(quān)刷屏。

　　公告显示，金证股份正在筹划发(fā)行股份及支付现金购(gòu)买(mǎi)上海文华财经资讯(xùn)股份有(yǒu)限公司（下称(chēng)文华(huá)财(cái)经）90.97％股权事项(xiàng)，同时募集配套资金(jīn)。公(gōng)司股票将于(yú)2023年5月10日（星期三）开市起开始(shǐ)停牌，预计停(tíng)牌时间(jiān)不超过10个(gè)交易日(rì)。

　　文华财经两次冲击IPO无果(guǒ)

　　文(wén)华(huá)财经(jīng)系头部(bù)期货(huò)软件(jiàn)商。公开资料(liào)显示，截(jié)至2021年年末，文华财经与国内139家(jiā)期(qī)货公司合作，占国(guó)内期(qī)货(huò)公司总数(shù)的92.67％。截(jié)至2021年12月，文华(huá)财经(jīng)PC端交易软件的月(yuè)活跃(yuè)用户数（MAU）为58.19万人，移动端(duān)随身行软件的月活跃用户数（MAU）为150.94万人(rén)。

　　2015年以(yǐ)来，文(wén)华(huá)财(cái)经(jīng)曾两次冲击A股IPO，但均未(wèi)能叩开资(zī)本市场大门。

　　文华财经的第一次IPO之旅要追溯到2015年(nián)，当年11月(yuè)，文华财(cái)经首次报送创业板IPO申请资料。不过，在经历两年多的漫长等待后，2018年(nián)4月(yuè)，深交(jiāo)所决定(dìng)终止审查，文华财(cái)经此次创(chuàng)业(yè)板IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华财经再次递交招股书，拟冲刺创业板IPO。2022年6月，文(wén)华(huá)财经申请撤回发行(xíng)上市申请文件，深交所决定终止对其首(shǒu)次公(gōng)开(kāi)发行股票并在创业板上市的审核。文华财(cái)经第二次IPO也(yě)无果而终。

　　金证股份(fèn)昨(zuó)晚发布的公告显示(shì)，本次交易事(shì)项尚处(chù)于筹划阶段(duàn)，公司(sī)目(mù)前正与交易意向方接洽(qià)，初(chū)步确定(dìng)的交易(yì)对(duì)方(fāng)包括尚守哲(zhé)、大连经(jīng)一卓远管理咨询合伙企业（有限合伙）（下称大连经一(yī)）、苏州中新兴(xīng)富新兴(xīng)产(chǎn)业投资合伙企业（有限合(hé)伙）（下称苏(sū)州中(zhōng)新）、上海经一投资管理(lǐ)合伙企业(yè)（有(yǒu)限合伙(huǒ)）（下称上海经(jīng)一）、上海兴富创业投资管理(lǐ)中心(xīn)（有限合伙(huǒ)）（下称(chēng)兴富(fù)创投）、王(wáng)凯及杨孝胜，前述交(jiāo)易对方合计持(chí)有标的公(gōng)司90.97％的股权(quán)。

　　金证股份表示，根据《上市公(gōng)司重大资(zī)产重组(zǔ)管理办法（2023修订）》和(hé)《上海(hǎi)证(zhèng)券交(jiāo)易所股票上市规则（2023年2月修(xiū)订）》等相关(guān)规定，本次交易(yì)前，交(jiāo)易对方与公司不存(cún)在(zài)关联关系。本次交易完成后，交(jiāo)易对方尚守哲持有公司的股份比(bǐ)例预计将(jiāng)超过5％，本次交(jiāo)易预计将构成关联交易。本(běn)次交易前，公(gōng)司无控股股东、实际控制人；本次(cì)交易完成后，公司第(dì)一大(dà)股东不会(huì)发生变化，且不存在实际支配公(gōng)司股(gǔ)份表决权超过30％的股东，公司(sī)仍将(jiāng)无控股股东(dōng)、实际(jì)控制(zhì)人，预计不构(gòu)成(chéng)公司重大(dà)资产(chǎn)重(zhòng)组(zǔ)。

　　文华财经(jīng)注册资本4000万元，实(shí)际控制(zhì)人为该公司董事长兼总经理(lǐ)尚守哲。根据文(wén)华财(cái)经此前(qián)披露(lù)的招(zhāo)股书(shū)，截(jié)至(zhì)2021年年底(dǐ)，尚守哲对(duì)文(wén)华财经的直接持(chí)股比例为64.353％，此外，还(hái)通过大(dà)连经一和上(shàng)海经一分别控制文(wén)华财(cái)经(jīng)9％和(hé)4.95％的股(gǔ)份，合(hé)计控制78.303％的(de)股份。

　　其他交易(yì)对方中，苏州中新、兴富创(chuàng)投、王凯(kǎi)及(jí)杨(yáng)孝胜(shèng)对文华财经的持股比例分别(bié)为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股(gǔ)份(fèn)盈利(lì)能力有望提升

　　作为金融(róng)科技(jì)全(quán)领域服(fú)务商，金证股份(fèn)为(wèi)证券、基金、银行、期货、信托、交(jiāo)易所、监管(guǎn)机构等行业客户提供全技术栈、全产品线(xiàn)解决方案，同时与政(zhèng)府(fǔ)机关、互(hù)联(lián)网公(gōng)司合作开展包(bāo)括智慧城市(shì)在内的数(shù)字经济业务。

　　2023年一(yī)季报显示，报告期内，金证股份实现营业(yè)收入12.64亿元，较上年同期(qī)增(zēng)长2.84％；实现归属于上市公(gōng)司(sī)股东(dōng)的净(jìng)利润-5847.16万元。报告(gào)期内，金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份证(zhèng)券经(jīng)纪业务软(ruǎn)件收入(rù)较(jiào)上年同期略(lüè)有增长，资管机构(gòu)软件收入基本(běn)持(chí)平(píng)。报告期内，数字经(jīng)济业务因验收的大型政务项目成本增幅大于收入增幅，导致业务毛利率及利(lì)润下降。报告(gào)期内公司确认投资收益-1748万元，较(jiào)上年同期减少(shǎo)2035万元偶尔带妆睡一晚没事吧，一次带妆睡一晚没事吧，主要是联(lián)营(yíng)企业投资收益减少所致(zhì)。

　　截至2023年3月底，金证股份总资产64.27亿元，净资产36.70亿元(yuán)。

　　金(jīn)证股份2022年年报显示，报告期内，公司(sī)实现营业收(shōu)入64.78亿元，同比下降2.52％；实(shí)现归(guī)属于(yú)上市(shì)公司(sī)股东的(de)净利(lì)润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业务来看，金融行业业务方面，2022年，金证股(gǔ)份实现营(yíng)业收入23.25亿元，同比增长7.25％。金证股份(fèn)认(rèn)为，公(gōng偶尔带妆睡一晚没事吧，一次带妆睡一晚没事吧)司金(jīn)融行业(yè)的(de)增(zēng)长(zhǎng)主要得益于两方面的(de)因素：一是(shì)公(gōng)司(sī)在证券市场(chǎng)行业(yè)占有率基础(chǔ)稳定，核心产品需求刚性，公司加快(kuài)产品新一代产品布局(jú)、积极推进(jìn)项(xiàng)目上(shàng)线验收。二是(shì)在资管领域加强了(le)资管IT业务(wù)发展力度，在(zài)多个(gè)核心产品和技术上(shàng)形成(chéng)领先优(yōu)势，开始进(jìn)入收获期。

　　非金(jīn)融(róng)行业(yè)业务方面，2022年，金证股(gǔ)份收入为41.35亿元，同(tóng)比下降7.49％。主要包(bāo)括数(shù)字经济业务(wù)、IT设备分销业务及科技园租赁业务。金证股份解释称，非金(jīn)融行业的收入下降，主要由于公司在数字经济业务(wù)上，不同(tóng)程度受到需求(qiú)端的影响，项目跟进、工程实施(shī)、验收(shōu)结算审计等存在滞后。

　　毛利率方面，2022年(nián)，金证股份综合毛利率为22.32％，较上年增加1.97个百分点。其中，金融行(xíng)业业务毛利率(lǜ)50.41％，较(jiào)上年增加3.48个百分点；非金融科技业(yè)务毛(máo)利率6.53％，较(jiào)上年下降0.93个(gè)百分点。

　　交易标的业绩(jì)表现上，公开资料显示，2019—2021年(nián)，文(wén)华财经营业收入分别为20992.73万元、19207.84万元和(hé)23070.03万元；归属于母公(gōng)司(sī)股东的(de)净利润分别为7843.68万元(yuán)、7577.47万(wàn)元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经营(yíng)业毛(máo)利分别为16585.62万元、14177.11万(wàn)元及(jí)17168.10万元，综合(hé)毛利(lì)率分别(bié)为(wèi)79.01％、73.81％和74.42％。

　　截(jié)至2021年(nián)年底，文华财经(jīng)总资(zī)产为31708.21万元，所有者权(quán)益为19722.56万元，资产(chǎn)负债(zhài)率为37.80％。

　　不(bù)难看出，无论从资产(chǎn)规模和盈(yíng)利能力来(lái)看(kàn)，金证股份均远高于文华财经(jīng)，但文华财经的毛(máo)利率显著高(gāo)于金证股份，无疑是一块优质资产。

　　有业(yè)内人士认为，如果本(běn)次交易得以顺利实施，对于金证(zhèng)股份而言，文华财经的优(yōu)质(zhì)资产注入后(hòu)，其(qí)盈(yíng)利能力将进一步提升(shēng)；对于文华财经而言，多年谋(móu)求上市(shì)无果后，可以(yǐ)实现“曲线上市(shì)”。

　　值得注(zhù)意(yì)的是，在(zài)昨(zuó)晚发布的公(gōng)告中，金(jīn)证股份并未披(pī)露具体的交易细节，例(lì)如(rú)交易(yì)对价等(děng)。公告(gào)显示，2023年5月9日，金证股(gǔ)份与主要交(jiāo)易对(duì)方就本次交易签署了《意向协议书》，公司拟向主要交易对方发行(xíng)股(gǔ)份及支付现金的方(fāng)式(shì)购买其持有的文(wén)华财经90.97％的股权。上述《意向协议书》仅为交(jiāo)易(yì)各(gè)方关于本次交易的初步合(hé)作(zuò)意向，交(jiāo)易(yì)各(gè)方在本次交易中的具体权利义务(wù)以及各(gè)项安排(pái)以交易各方最终签署的正式交易协议为(wèi)准。

　　金证股(gǔ)份还进偶尔带妆睡一晚没事吧，一次带妆睡一晚没事吧行了风(fēng)险提示：截至目前，本次(cì)交(jiāo)易仍处于(yú)筹划阶段(duàn)，交易双方尚未签署(shǔ)正式的交易协议，本次交易尚需(xū)履行(xíng)必要的内部决策程序，并(bìng)经有权监管机构批准后方可正式(shì)实施，本次交(jiāo)易最终能否实(shí)施尚存在较大不确定性(xìng)。

　　股价表现上，经历了2020—2022年连(lián)续3年的下跌之后，今年以(yǐ)来(lái)，金证股份股价(jià)步入上升通道。截至(zhì)5月9日(rì)收(shōu)盘，金证股份股价(jià)报18.94元/股(gǔ)，年内涨幅(fú)高达84.06％，总市值(zhí)178亿元(yuán)。

未经允许不得转载：腾众软件科技有限公司 偶尔带妆睡一晚没事吧，一次带妆睡一晚没事吧